Alle Zertifikate unterliegen dem Emittentenrisiko (Totalverlust bei Insolvenz möglich).
Häufig gestellte Fragen zum Zertifikate-Rechner
Was sind Zertifikate?
Zertifikate sind strukturierte Finanzprodukte (Schuldverschreibungen), die an einen Basiswert (Aktie, Index) gekoppelt sind. Sie bieten verschiedene Auszahlungsprofile mit Risikopuffer oder Hebelwirkung. Wichtig: Zertifikate unterliegen dem Emittentenrisiko.
Wie funktioniert ein Discount-Zertifikat?
Du kaufst den Basiswert mit Rabatt (Discount), dafür ist die Rendite durch einen Cap begrenzt. Beispiel: Aktie bei 100 €, Zertifikat bei 90 € (10 % Discount), Cap bei 105 €. Maximalrendite: (105/90 - 1) = 16,7 %. Unter dem Cap partizipierst du an Kursgewinnen.
Was ist ein Bonus-Zertifikat?
Ein Bonus-Zertifikat kann am Laufzeitende den Bonusbetrag zahlen, wenn die Barriere während der Laufzeit nicht berührt wurde und der Emittent zahlungsfähig bleibt. Wird die Barriere gerissen, verhält sich das Zertifikat stärker wie eine Direktanlage in den Basiswert. Beispiel: Barriere 70 €, Bonus 115 €. Bleibt die Aktie über 70 €, kann der Bonusmechanismus greifen.
Was ist der Barriere-Abstand?
Der Barriere-Abstand gibt an, wie weit der Basiswert von der Barriere entfernt ist. Ein größerer Abstand senkt das Barriere-Risiko, beseitigt aber weder Kursrisiko noch Emittentenrisiko. Häufig sinkt dafür die mögliche Rendite. Konservative Anleger sollten Abstand, Laufzeit, Basiswert, Bonität des Emittenten und Kosten gemeinsam prüfen.
Was ist das Emittentenrisiko?
Zertifikate sind Schuldverschreibungen der ausgebenden Bank. Bei Insolvenz des Emittenten (wie 2008 bei Lehman Brothers) droht Totalverlust, unabhängig vom Basiswertkurs. Abhilfe: Nur Zertifikate von bonitätsstarken Emittenten kaufen und Betrag diversifizieren.
Wie werden Zertifikate besteuert?
Gewinne aus Zertifikaten unterliegen der Abgeltungsteuer (25 % plus Soli). Der Sparerpauschbetrag (1.000 €) wird angerechnet. Verluste können mit anderen Kapitalerträgen verrechnet werden. Bei physischer Lieferung gelten besondere Regeln.
Was sind Express-Zertifikate?
Express-Zertifikate haben regelmäßige Bewertungstermine. Liegt der Basiswert am Stichtag über dem Tilgungslevel, wird das Zertifikat vorzeitig mit Bonus getilgt. Sonst läuft es bis zum nächsten Termin. Am Ende schützt eine Barriere vor Verlusten.
Für wen eignen sich Zertifikate?
Zertifikate eignen sich für erfahrene Anleger, die gezielt Rendite-Risiko-Profile steuern wollen. Nicht geeignet für Anfänger oder als Basisinvestment. Vorteile: Seitwärtsrendite, Risikopuffer. Nachteile: Emittentenrisiko, Kosten (Spread), begrenzte Rendite.
Welche Eingaben gehören in den Zertifikate-Rechner?
Nutze die Eingaben, die der jeweilige Rechner abfragt. Prüfe Beträge, Daten und Annahmen getrennt, damit das Ergebnis nachvollziehbar bleibt.
Warum sollte ich die Eingaben beim Zertifikate-Rechner prüfen?
Kleine Eingabefehler können das Ergebnis stark verändern. Prüfe deshalb die wichtigsten Werte und rechne bei unsicheren Annahmen mit realistischen Alternativen.